Автор: Пол Зімніскі (Paul Zimnisky)

( paulzimnisky.com ) - Прогноз світового обсягу виробництва алмазів в 2017 році становить 142,3 млн каратів на $ 15,6 млрд (див. Додаток нижче), що на 11,5% більше з точки зору обсягу в каратах, досягнутого в 2016 році, і на 9,9% більше загальної вартості видобутих алмазів.

10 провідних найбільших копалень в світі з точки зору вартості видобутої обсягу, як оцінюється, складають 58% світового обсягу виробництва алмазів. Рудник Жваненг (Jwaneng) компанії De Beers в Ботсвані займає перше місце, і він один виробляє 15% світового обсягу виробництва алмазів у вартісному вираженні.

Шахта Інтернаціональна в Росії. Джерело: АЛРОСА

Росія вважається найбільшою країною з виробництва алмазів з точки зору вартості з показником 35%, потім йде Ботсвана - 22%, Канада - 14%, Ангола - 7%, ПАР - 7%, Намібія - 5% і Австралія - ​​3%.

Росія

За обсягами виробництва алмазів в Росії домінує AЛРОСА (RTS: ALRS), якій на 58% володіють російські національні і регіональні уряди. Згідно з оцінками, на трубці Ювілейна, яку високо цінують в компанії, в 2017 році буде вироблено 9,2 млн каратів на $ 1,4 млрд, що становить 9% від світового обсягу виробництва алмазів за вартістю. У всій компанії портфель АЛРОСА включає 11 рудників і 5 алювіальних розробок, що дають 27% глобального обсягу виробництва алмазів з точки зору обсягу та 33% з точки зору вартості (див. Табл. 1, на якій представлені повні дані за обсягами виробництва алмазів великими виробниками алмазів ).

Таб. 1 - Дані за обсягами виробництва і обсягами продажу алмазів
п'ятьма найбільшими алмазодобивающих компаніями в 2015-2017Е

написи:

Forecast - Прогноз, only Ekati - тільки Екаті, Production - Обсяг виробництва алмазів, (Mcts) - (млн каратів), YoY - У річному вираженні, Actual - Фактичний, Sales - Обсяг продажів, Avg. Price (ct) - Середня ціна (за карат).

Примітки:
1: Endiama (не включена вище), державна алмазодобувна компанія Анголи, як очікується, зробить 8-9 млн каратів в 2018 році, але компанія офіційно не повідомляє жодних даних про обсяги виробництва алмазів
2: Обсяг виробництва алмазів розрахований як обсяг виробництва, помножений на середню ціну за карат, досягнуту на продажах в цьому році
3: Обсяги виробництва алмазів на повідомляються жодної з компаній, вищевказані обсяги виробництва засновані тільки на результатах аналізу і значеннях, отриманих Полом Зімніскі
4: «Pct. of Prod. Cap. »- відсоток від загальної виробничої потужності, який алмазодобитчік планує досягти в 2017 році
5: «Pct. of Prod. Sold »- відсоток проданого обсягу виробництва алмазів, або обсяг продажу алмазів, поділений на обсяг виробництва алмазів на рік, т. Е., В 2016 році De Beers продала на 4,7 млн ​​каратів більше, ніж вона справила, в 2015 році De Beers справила на 8,1 млн каратів більше, ніж вона продала
6: Показники De Beers на 100-відсоткової основі, включаючи обсяг державного партнера
7: Показники Rio Tinto включають 100% показників рудника Даявік (Diavik), т. Е., Включають 40-процентну частку компанії Dominion Diamonds
8: Rio Tinto не повідомляє вартість обсягів виробництва, обсяг продажу або ціну за карат, ці показники засновані на результатах аналізу і значеннях, отриманих Полом Зімніскі
9: Показники компанії Petra Diamonds засновані на даних річного фінансового звіту компанії, які на 6 місяців випереджають календарний рік
10: Показники Dominion Diamonds включають 100% даних рудника Екаті (Ekati), т. Е., Не включають 40-процентну частку компанії в руднику Даявік, яка врахована в показниках Rio Tinto
11: Показники Dominion Diamonds засновані на показниках по році, який закінчується 31 січня, наприклад, рік, що закінчився 31 січня, враховується як 2016 рік

Джерело: Дані компанії, урядові дані, результати аналізу Пола Зімніскі
Будь ласка, ознайомтеся з повною інформацією, наведеною нижче.
Не можна використовувати без дозволу

© www.PaulZimnisky.com 2017

До того ж АЛРОСА володіє двома з усього лише трьох нових алмазних рудників, що розробляються в світі, і прогнозований обсяг виробництва алмазів перевищує 1 млн каратів на рік (див. Табл. 2).

Крім рудників компанії АЛРОСА, єдиним іншим помітним рудником по промисловому видобутку алмазів в Росії є рудник ім. Гриба. На початку 2000-х років російська інтегрована нафтова компанія ЛУКОЙЛ (RTS: LKOH) придбала права на ресурс ім. Гриба приблизно за $ 15 млн, компанія вважала цю пропозицію занадто хорошим, щоб відмовлятися, хоча алмази не входили в число профільного бізнесу енергетичної компанії. Через 10 років, ЛУКОЙЛ виділила понад $ 850 млн на будівництво рудника, і рудник ім. Гриба почав виробництво в 2014 році. Протягом декількох років ЛУКОЙЛ відкрито заявляла про своє бажання продати непрофільний актив і, нарешті, в кінці 2016 року сягнула угоди з російським фінансовим конгломератом - холдинговою групою Відкриття (приватної), яка погодилася купити рудник за $ 1,45 млрд. У 2017 році на руднику ім. Гриба планується добути понад 4 млн каратів алмазів на суму понад $ 350 млн.

Ботсвана

У 2013 році De Beers перевела свої підрозділи по сортуванню і продажу з Лондона в Габороне, зробивши Ботсвану основним місцем свого бізнесу. Уряду Ботсвани належить 15% самої групи De Beers і 50% компанії Debswana, спільного підприємства De Beers і Ботсвани.

Два основних рудника компанії De Beers в Ботсвані, Жваненг (Jwaneng) і Орапа (Orapa), складають 92% обсягу виробництва алмазів країни у вартісному вираженні. Жваненг безперечно є найціннішим алмазним рудником в світі, і De Beers зовсім недавно почала розкривати нову зону ділянки розширення Кат-8 (Cut-8) рудного тіла рудника. Семирічний проект по розширенню вартістю $ 2,2 млн дозволить продовжити термін служби рудника до 2040 року і далі. Алмази з рудника Жваненг стоять в основному ~ $ 200 за карат, що відповідає середній ціні ~ $ 150 за карат з трубки Ювілейна, самого продуктивного рудника компанії АЛРОСА, і середньосвітовий середньою ціною для рудників в розмірі $ 110 за карат (див. Додаток).

Рудник карів (Karowe) в Ботсвані. Джерело: Lucara Diamond

Рудник карів компанії Lucara (TSX: LUC) є третім найбільшим алмазним рудником в Ботсвані з точки зору вартості алмазів. Прогноз за обсягом виробництва алмазів тільки на цей рік становить 300 000 каратів, але при середній ціні за карат майже $ 700 алмази карів стають другими в світі за вартістю, виходячи з середньої вартості за карат, за винятком алювіальних родовищ. Рудник Летсенг (Letšeng) компанії Gem Diamonds (LSE: GEMD) в Лесото, як очікується, зробить все понад 100 000 каратів за ціною $ 1 800 за карат, а алювіальний рудник Луло (Lulo) компанії Lucapa Diamonds в Анголі, згідно з прогнозами, в 2017 році буде виробляти алмази за середньою ціною $ 2 400 за карат.

Цього року Lucara продовжить видобуток в південній частці рудного тіла карів, де в 2015 році був здобутий алмаз Lesedi La Rona (Наш Світло), другий найбільший в світі алмаз ювелірної якості з коли-небудь здобутих, який, як очікується, буде проданий в цьому році за $ 70-85 млн.

Канада

Канада безперечно є найактивнішою країною на світовій арені видобутку алмазів. У країні знаходяться п'ять великих алмазних рудників із сучасною інфраструктурою, два з яких є найновішими алмазними копальнями світового класу, ГАЧО Куей (Gahcho Kué) і Ренар (Renard). Три з п'яти найбільших учасників галузі, De Beers, Rio Tinto (LSE: RIO) і Dominion Diamond (TSX: DDC), мають активи в Канаді, і країна має також найстійкіший алмазопровод для проекту по розробці алмазів у світі (див. Табл. 2).

Зразки алмазів з рудника Ренар в провінції Квебек в Канаді. Джерело: Stornoway Diamonds

Згідно з прогнозами, рудники ГАЧО Куей і Ренар запропонують на ринок 4,5 млн каратів додаткового обсягу в цьому році на $ 500 млн, і ці два рудника забезпечать близько третини прогнозованого приросту світового обсягу виробництва алмазів в 2017 році, який становить 14,7 млн ​​каратів, в порівнянні з 2016 роком. Бόльшая частина решти додаткового пропозиції в 2017 році, ймовірно, надійде від De Beers, АЛРОСА і Rio Tinto, які підвищують обсяги виробництва щодо своєї потужності. Наприклад, De Beers в даний час має виробничу потужність приблизно 35 млн каратів і, згідно з прогнозами, зробить 32 млн каратів, що становить 91% від її потужності в цьому році, в той час як компанія виробила алмазів всього в розмірі 83% від своєї потужності в 2016 році.

В області геологорозвідки і розробки безліч канадських фірм продовжують роботу на рудниках, що мають потенціал стати рудниками світового класу. Peregrine Diamonds (TSX: PGD), яка в даний час розширює ресурс на своєму проекті Чідляк (Chidliak) в провінції Нунавут, має потенціал насправді виробляти понад одного мільйона каратів на рік за ціною понад $ 200 за карат. Компанія Shore Gold (TSX: SGF) переглядає своє ТЕО проекту Стар-Оріон (Star-Orion) в провінції Саскачеван після проведеної роботи з оптимізації видалення і відновлення відвалів. Якщо Стар-Оріон буде пущений в експлуатацію, то він зможе видавати набагато більше 1 млн каратів на рік, а термін служби рудника може перевищити 50 років. Якраз на цьому тижні (першому тижні травня 2017 року), компанії Kennady Diamonds (TSX: KDI) і North Arrow Minerals (TSX: NAR) оголосили про отримання C $ 10M і C $ 5M на продовження роботи на своїх проектах Кеннеді Норт (Kennady North) і Науджаат (Naujaat) в Північно-Західних територіях, відповідно.

Таб. 2 - Проекти по розробці алмазів і недіючі рудники

написи:
Govt. of ... - уряд ..., Local investors - місцеві інвестори.

Примітки:
1. "Annual Production" (Річний обсяг виробництва алмазів) - інтервал потенційного річного обсягу виробництва (М - млн, К - тис.)
2. "Price Per Carat" - (Ціна за карат) - інтервал потенційної середньої ціни за карат
3. "LOM" - прогнозований термін служби рудника
4. В дужках біля "Construction" (Будівництво) позначений прогнозований перший рік виробництва алмазів
5. "JV" - спільне підприємство
6. "РЕА" - попередні економічні оцінки
7. З & М - означає, що рудник знаходиться на техобслуговуванні і догляді
8. Mine ownership (власники рудника) - (відповідно до номера, наведеному в колонці праворуч): (див. Список з оригіналу вище).

Джерело: Дані компанії, урядові дані, результати аналізу Пола Зімніскі
Будь ласка, ознайомтеся з повною інформацією, наведеною нижче.
Не можна використовувати без дозволу

© www.PaulZimnisky.com 2017

Ангола

Ангола є четвертим у світі найбільшим виробником алмазів з точки зору вартості, і приблизно 75% обсягу виробництва алмазів в країні надходить з одного рудника - Катока (Catoca). Катока належить чотирьом власникам. В основному, ангольської державної алмазодобувної компанії Endiama і АЛРОСА, і згідно з прогнозами, в цьому році на ньому буде вироблено 6,5 млн каратів на суму понад $ 600 млн.

Endiama і АЛРОСА є також партнерами в проекті Луаше (Luaxe), який може стати найзначнішим новим відкриттям алмазів за десятиліття. Луаше може мати запаси до 350 млн каратів з потенціалом виробництва понад 10 млн каратів на рік. Виробництво може початися до кінця десятиліття, хоча ні Endiama, ні АЛРОСА Неопубліковані ніяких офіційних цифр.

Невелика ангольська алмазодобувна компанія Lucapa Diamonds (ASX: LOM), що працює на алювіальних родовищі, в останні місяці була в заголовках преси з приводу численних виявлених виняткових алмазів, включаючи безбарвний алмаз типу IIа вагою 404 карата, найбільший алмаз ювелірної якості з коли-небудь здобутих в Анголі, який був проданий за $ 16 млн в минулому році. На руднику Луло компанії Lucapa, як очікується, в 2017 році будуть добуватися алмази, які мають найвищу середню ціну за карат в світі - $ 2 400.

ПАР

Очікується, що бόльшая частина обсягу виробництва алмазів ПАР в 2017 році, понад 60%, надійде з рудника Венеція (Venetia) компанії De Beers і з рудника Фінш (Finsch) компанії Petra Diamonds (LSE: PDL).

Рудник Куллінан (Cullinan) в ПАР. Джерело: Petra Diamonds

Найбільший в ПАР рудник Венеція в даний час перетворюється в підземний, що продовжить його термін служби після 2023 року, коли припиниться видобуток відкритим способом. Роботи на проекті вартістю $ 2 млрд йдуть за графіком.

Petra Diamonds має портфель з раніше належали De Beers рудників в ПАР. Є прогнози, що Petra (у компанії також є рудник в Танзанії) наростить обсяг виробництва в масштабах всієї компанії більш ніж на 40% до 5,3 млн каратів до 2019 року, і зростання буде в основному за рахунок проектів розширення підземних розробок на рудниках Фінш і Куллінан, що призведе до підвищення обсягів виробництва алмазів, так як буде отриманий доступ до більш високим обсягами виробництва, які мають більш високий вміст.

Рудник Куллінан знаходиться в експлуатації понад 100 років і відомий тим, що на ньому був здобутий найбільший в світі алмаз ювелірної якості в історії - алмаз Куллінан вагою 3 106 каратів. Після завершення існуючого проекту з розширення очікується, що рудник пропрацює щонайменше ще 25 років.

Намібія

Намібія є п'ятою найбільшою в світі алмазодобувної країною, і весь обсяг виробництва алмазів в країні надходить з алювіальних родовищ.

Debmarine, компанія De Beers, ведуча видобуток на шельфі, виробляє понад половини алмазів Намібії з точки зору обсягів та вартості. Debmarine в даний час є єдиною великомасштабної компанією в світі, що здійснює морський видобуток алмазів, але базується в Канаді компанія Nautilus Minerals (TSX: NUS) розробляє технологію підводного кар'єрних видобутку не алмазів, а масивних запасів сульфідів на шельфі Папуа Нової Гвінеї, які багаті золотом, міддю, сріблом і цинком. У квітні компанія розпочала випробування свого недавно поставленого обладнання для підводного видобутку, виготовленого на замовлення.

Одна з установок компанії Nautilus Mineral для підводного видобутку дорогоцінних і кольорових металів.
Джерело: Nautilus Mineral

Австралія

Понад 99% обсягу виробництва алмазів в Австралії надходить з одного рудника Аргайл (Argyle) компанії Rio Tinto. У 2017 році очікується, що на руднику Аргайл буде видобуто 17 млн ​​каратів, що на 21% більше в порівнянні з попереднім роком, і він стане найбільшим виробником алмазів у світі з точки зору обсягів, але рудник близький до виснаження.

Нинішні плани передбачають, що рудник Аргайл буде відкритий до 2021 року, але якщо Rio НЕ продовжить роботу по другій стадії підземного блокового обвалення (як було передбачено недавньої домовленості з керівництвом), то рудник буде закритий навіть раніше. У минулому році Rio зазнала $ 241 млн витрат від знецінення активу по руднику Аргайл через «зниження обсягів виробництва алмазів в порівнянні з прогнозом і зниження цін, досягнутих для валових обсягів алмазів». Бόльшая частина алмазів з рудника Аргайл має невеликий розмір і низькі показники якості і кольору, але надзвичайно цінні рожеві і червоні алмази з копальні Аргайл зробили рудник економічно доцільним.

-
85% компанії De Beers належить Anglo American plc (LSE: AAL), а 15% - уряду Республіки Ботсвана.

На момент написання Пол Зімніскі мав протягом довгого часу покритий опціон «колл» в Dominion Diamond Corp.

Пол Зімніскі є незалежним аналітиком алмазної галузі і видавцем індексу світових цін на алмази Zimnisky Global Rough Diamond Price Index . З Полом можна зв'язатися по [email protected] і на Twitter @paulzimnisky.

-
Додаток - Світовий обсяг виробництва алмазів по рудникам 2017Е

написи:
Diamond production - Обсяг виробництва алмазів, Volume (in carats) - Обсяг (в каратах), Value (in M US $) - Вартість (в млн US $), Artisanal Production - Обсяг виробництва алмазів старателями, Total Global Production - Загальний обсяг виробництва алмазів, Average Price Per Carat - Середня ціна за карат, marine - морські, Offshore - На шельфі, placers - розсипи, other - інші.

Govt. of ... - уряд ..., ... of Buffer Zone - ... Буферною зони, ВЕЕ partners - партнери по Програмі залучення місцевого населення в економіку, local investors - місцеві інвестори; до п. 49: Rockwell Diamonds Inc і різні власники * Ліквідатор взяв керування в березні 2017 року, керуючи активами в інтересах кредиторів.

Примітки:
1. Всі цифри - це значення, засновані на результатах аналізу Пола Зімніскі
2. (А) означає підприємство з видобутку на алювіальних родовищі
3. ОР - видобуток відкритим способом, UG - підземний рудник
4. Вартість обсягу виробництва розраховується як обсяг виробництва алмазів, помножений на середню ціну за карат вироблених алмазів
5. LOM - термін, що залишився служби рудника в роках
6. MIBA - промисловий алювіальний рудник, 20% якого належить базується в Лондоні Asa Resource Group (офіційно Mwana Africa), а 80% - уряду ДРК. В середині 2000-х років цей рудник виробляв до 6 млн каратів на рік, але зараз виробляє набагато менше 1 млн каратів, хоча немає офіційних даних
7. "All other global artisanal" - «Весь інший світової старательський» обсяг виробництва з таких країн, як Берег Слонової Кістки, Республіка Конго (Браззавіль), Гана, Гвінея, Гайана, Індія, Ліберія і Сьєрра-Леоне
8. Власник копальні (див. За порядковим номером): (див. Список з оригіналу нижче).

Джерело: Дані компанії, урядові дані, результати аналізу Пола Зімніскі
Будь ласка, ознайомтеся з повною інформацією, наведеною нижче.
Не можна використовувати без дозволу

© www.PaulZimnisky.com 2017