Найдорожчі футбольні клуби і футболісти: скільки коштують клуби і які зарплати отримують високооплачувані гравці?

  1. Найдорожчі футбольні клуби світу
  2. Чи варто вкладати гроші в акції футбольних клубів?

На сьогоднішній день існують різноманітні способи інвестицій. Куди можна інвестувати гроші? На сьогоднішній день існують різноманітні способи інвестицій Щоб вигідно інвестувати, необхідно володіти певними знаннями. Як навчитися грамотно інвестувати? Для початківців трейдерів деякі компанії пропонують кілька безкоштовних базових семінарів. Записатися на семінар ... Освітні курси для трейдерів дозволяють розширити кругозір і випробувати свої сили у біржовій торгівлі. Детальніше про курси ... Початківцям трейдерам надається доступ до аналітики, відеоуроку і бонусним програмам провідних біржових брокерів. Докладніше... Після реєстрації на сайті можна пройти безкоштовне навчання трейдингу. Пройти реєстрацію... Торгівля на фондовому ринку вимагає відповідних знань і пов'язана з певними ризиками. Як правильно торгувати на фондовому ринку?

Професійний футбол давно став синонімом великих капіталів. І гравці, і власники футбольних клубів заробляють величезні гроші. Деякі клуби навіть представлені на ринку цінних паперів. Так, сьогодні на фондових біржах Європи розміщені акції 22 клубів з 11 країн.

Відстежити їх загальну динаміку найпростіше за спеціальним показником - STOXX Europe Football Index. Долучитися до світу великого спорту - і великих доходів - може будь-хто. Досить купити акції і стати співвласником, скажімо, Juventus або Lazio. Але чи можна на цьому розбагатіти? Перш ніж відповісти на це питання, необхідно поглянути на світ футболу з фінансової сторони, оцінивши можливі збитки і прибуток.

На придбання нових гравців великі клуби витрачають десятки мільйонів євро, однак ця стаття витрат дуже ризикована: таких ризиків, мабуть, більше немає ні в одному виді бізнесу. Це і небезпека отримання гравцем травми, на відновлення після якої буде потрібно багато часу (при цьому є ймовірність, що він вже не вийде на свій колишній рівень гри), і ризик того, що спортсмен не зможе адаптуватися в новій команді. Фахівці вважають, що навіть у венчурних фондів на один проект не доводиться настільки значна частка від загального портфеля інвестицій, як у футбольних клубів на покупку зірок [1].

Однак саме зіркові футболісти часто роблять ім'я свого клубу. Розглянемо топ-10 кращих гравців, виходячи з їх ринкової вартості на 1 січня 2019 роки (рейтинг складений аналітиками проекту Football Benchmark [2]):

  1. Неймар (Neymar da Silva Santos Júnior), Бразилія - 27-річний півзахисник французького клубу "Парі Сен-Жермен», вартість останнього трансферу склала € 229,1 млн, що дозволило гравцеві стати найдорожчим футболістом світу.
  2. Мбаппе (Kylian Mbappé Lottin), Франція - 20-річний нападник французького клубу "Парі Сен-Жермен», в 2018 році його трансферна вартість була оцінена в € 215,0 млн.
  3. Мессі (Lionel Andrés Messi), Аргентина - 32 роки, нападник і капітан іспанського клубу «Барселона», трансферна вартість оцінюється в € 203,3 млн.
  4. Салах (Мохаммед Салах), Єгипет - 27-річний нападник клубу «Ліверпуль», оціночна трансферна вартість складає € 168,3 млн.
  5. Кейн (Harry Edward Kane), Англія - 25 років, нападник клубу «Тоттенхем Хотспур», кращий бомбардир ЧС-2018, вартість гравця оцінюється в € 151,1 млн.
  6. Азар (Eden Michael Hazard), Бельгія - 28-річний атакуючий півзахисник «Челсі», оціночна трансферна вартість якого становить € 148,2 млн.
  7. Кевін де Брейне (Kevin De Bruyne), Бельгія - 28 років, атакуючий півзахисник клубу «Манчестер Сіті», вартість трансферу визначена в € 129,4 млн.
  8. Грізманн (Antoine Griezmann), Франція - 28-річний нападник клубу «Атлетіко Мадрид», вартість при переході становить € 125,6 млн.
  9. Поль Погба (Paul Labile Pogba), Франція - 26 років, центральний півзахисник англійського клубу «Манчестер Юнайтед», його можливий трансфер оцінюється на сьогоднішній день в € 119,3 млн.
  10. Філіпе Коутіньйо (Philippe Coutinho Correia), Бразилія - 27 років, півзахисник футбольного клубу «Барселона», в січні 2018 року перейшов до «Барсу» за € 118,2 млн.

Необхідно розуміти, що під «вартістю» гравця мається на увазі оплата спортсмена при переході з одного клубу в інший в процесі укладення трансферної угоди. При цьому футболіст підписує особистий контракт, в якому обумовлюються обов'язки сторін, його платню, преміальні, бонуси та інше.

До речі! Бразилець Неймар - найдорожчий футболіст в світі - отримує щомісяця доплату в розмірі 375 тисяч євро за «хорошу поведінку». Це становить понад 10% від його платні в 3,5 млн євро в місяць. В обов'язки зірки входить, наприклад, коректне поводження з уболівальниками, зокрема необхідно вітати і дякувати трибуни до і після матчу. Крім того, він повинен вчасно приходити на тренування, ввічливо спілкуватися з журналістами і не завдавати шкоди іміджу клубу. За порушення покладені штрафи у вигляді повного або часткового утримання премії [3].

Спробою ввести обмеження на витрати футбольних клубів став так званий фінансовий «фейр-плей», що обмежує витрати команд. Це зведення правил був введений у вересні 2009 року виконкомом УЄФА. Мета нововведення - прагнення вивести клуби на рівень як мінімум беззбитковості. Варто зазначити, що за час дії цих заходів фінансові втрати європейських клубів зменшилися з € 1,7 млрд в 2011-му до € 286 млн в 2016-м [4].

Найдорожчі футбольні клуби світу

При проведенні фінансової оцінки провідних футбольних клубів враховуються кілька факторів. Так, фахівці міжнародної аудиторської компанії Deloitte [5] ділять доходи команд на три категорії: надходження від прав на трансляції, спонсорські контракти (а також продаж брендованої продукції) і виручка під час проведення матчів. Дохід від «продажу» футболістів в загальній сумі враховувати не прийнято.

Топ-10 Football Money League, який щорічно публікує Deloitte, після закінчення сезону 2017/18 виглядає наступним чином [6]:

"Реал Мадрид"

Виручка за сезон 2017/2018 - € 750,9 млн.

Real Madrid став першим клубом, який заробив понад 750 мільйонів євро і посів перше місце в рейтингу як клуб з найвищим доходом в світовому футболі. В цілому «Реал Мадрид» очолює даний список дванадцятий раз за час проведення підрахунків.

Клуб отримує доходи від продажу квитків і атрибутики (що, до речі, в минулому сезоні дорівнювало € 143,4 млн), від прав на трансляції матчів - € 251,3 млн, а від рекламних контрактів комерційна виручка склала € 365,2 млн.

«Барселона»

Виручка за сезон 2017/2018 склала € 690,4 млн.

Barcelona грає на найбільшому футбольному стадіоні Європи - «Камп Ноу», який в цьому сезоні приніс клубу рекордну виручку в матчеві дні (€ 144,8 млн). Також фінансового успіху сприяли регулярні перемоги в чемпіонаті Іспанії і наявність у складі Ліонеля Мессі - одного з найбільш високооплачуваних футболістів у світі.

"Манчестер Юнайтед"

Виручка за сезон 2017/2018 - € 666,0 млн.

Manchester United ні чемпіоном Англії з 2013 року, і в Лізі чемпіонів команда останнім часом виступає невдало (в сезоні 2017/2018 клуб вилетів в 1/8 фіналу) або не виступає взагалі. Однак бізнес-процеси в клубі настільки добре відрегульовані, що відсутність серйозних трофеїв абсолютно не відбивається на фінансових показниках. Наприклад, вдалий «маечного» контракт з Chevrolet (реклама логотипу на футболці) приносить клубу $ 80 млн на рік незалежно від його успіхів. Додатковим «бонусом» є одержуваний плата за телетрансляції, яка надходить від нового контракту з Sky і BT Sport.

Це цікаво! За умовами трирічного угоди між топовими англійськими клубами і телекомпаніями Sky і BT Sport, представники Прем'єр-ліги Англії запрацюють в цілому більше £ 8,5 млрд, тобто £ 2,83 млрд за кожен сезон. Укладення контракту укупі з ефективним використанням інших комерційних інструментів вже призвело до підвищення доходів усіх провідних англійських команд.

"Баварія Мюнхен

Виручка за сезон 2017/2018 - € 629,2 млн.

Що займає перше місце в Бундеслізі клуб з Мюнхена заробив на спонсорство і рекламу більше, ніж будь-яка інша німецька футбольна команда. У цьому сезоні фінансове відставання «Баварії» від суперклубів на кшталт «Реала» і «Барселони» вже не виглядає критичним. Доходи від проведення домашніх матчів - € 101,8 млн, від телетрансляцій - € 147,6 млн, від комерційної діяльності - € 342 млн. На території «Альянц Арени» працює фан-шоп площею 1000 квадратних метрів. Також в бюджет «Баварії» надійшли € 25,5 млн від іншої комерційної діяльності та доходи від «Альянц Арени» (€ 39,1 млн), яка повністю належить клубу.

"Манчестер сіті"

Виручка за сезон 2017/2018 - € 568,4 млн.

Manchester City, який посів друге місце в Прем'єр-лізі, заробляє в основному на «іншої комерційної діяльності», отримуючи не дуже великі суми від продажу квитків (дохід за цією статтею склав £ 56,6 млн) і продажу прав на трансляції (£ 54, 578 млн за трансляції матчів UEFA і £ 156,942 млн за інші змагання). Титульний спонсор - Etihad Airways (компанія з ОАЕ) - забезпечує близько £ 40 млн щорічно (контракт діє з 2012 по 2022 рік). «Футболочного» спонсор - Nike - приносить клубу близько £ 12-20 млн за різними оцінками щорічно з 2012 по 2019 рік. З 2020 року Nike змінить Puma, а контракт виросте до £ 50 млн на 2020-2025 роки. До «іншим» відносяться угоди з Nissan, SAP, Nexen Tire, Marathonbet, Amazon. Наприклад, документальний фільм від «Амазону» приніс в скарбничку клубу близько € 10 млн [7].

«Парі Сен-Жермен»

Виручка за сезон 2017/2018 - € 541,7 млн.

Paris Saint-Germain (PSG) - новачок і темна конячка в десятці найприбутковіших футбольних клубів світу. Маючи в складі таких зірок, як бразилець Неймар і француз Мбаппе, клуб володіє безперечними конкурентними перевагами і лідирує в поточному чемпіонаті Франції. Власником клубу є катарський емір Тамім Аль-Тані. Це в деякій мірі пояснює наявність найдорожчих гравців в складі команди. Однак доходи клубу непрозорі, більш того, що просочилася в пресу інформація про завищені спонсорських виплати - а на думку журналістів, в клуб в обхід правил «фейр-плей» вклали близько € 1,8 млрд - загрожує санкціями від УЄФА у вигляді дискваліфікації, яка може почати дію з сезону 2019/20 рр.

Це цікаво! Football Leaks привів документи, згідно з якими катарський емір купив «Парі Сен-Жермен» і створив у Франції спортивний канал beIn Sports в обмін на дане президентом Ніколя Саркозі обіцянку отримати право на проведення чемпіонату світу з футболу в 2020 році [8].

«Челсі»

Виручка за сезон 2017/2018 - € 505,7 млн.

Chelsea за п'ятнадцятиріччя, що минув з часу придбання Р. Абрамовичем в липні 2003 року, перетворився з клубу другого дивізіону в розкручений бренд. У минулому сезоні «Челсі» завоював Кубок Англії і в цілому за вказаний період став найтитулованішим клубом країни, зібравши 17 трофеїв [9]. Клуб не приховує свої фінансові показники, серед яких на першому місці доходи від телетрансляцій (€ 204,1 млн), продажу квитків (€ 8,4 млн), комерційної діяльності (€ 32 млн) і реклами. «Маечного» і «рукавний» спонсор клубу на сьогоднішній день - японська фірма Yokohama Tire. У 2015 році підписано спонсорський договір з Nike на суму $ 1,1 млрд, розрахований на 15 років.

«Арсенал»

Виручка за сезон 2017/2018 - € 439,2 млн.

Arsenal, що не вигравав національний чемпіонат з 2005-го по 2014-й рік і давно не добивався успіхів у єврокубках, проте має високу виручку завдяки сприятливій економічній кон'юнктурі в англійській Прем'єр-лізі. Такий стан клубу сформував новий контракт з реалізації телевізійних прав компаніями Sky і BT Sport, який вступив в силу в позаминулому сезоні. Додатково «Арсенал» отримав від компанії Emirates трохи більше £ 200 млн на найближчі десять років, як за права на назву стадіону, так і за логотип на ігрових футболках.

«Тоттенхем Хотспур»

Виручка за сезон 2017/2018 - € 428,3 млн.

Tottenham Hotspur, для якого початок сезону 2017/18 було відзначено важкої адаптацією на «Уемблі», показав значний спад в домашніх виступах. Проте фінансова складова клубу складалася з доходів від телебачення і медіа (€ 149,8 млн), продажу квитків укупі з призовими виплатами (€ 63,6 млн), мерчандайзингу (€ 14 млн), спонсорства (€ 54 млн) і різних фінансових операцій (€ 117, 6 млн). Також «Тоттенхем» добудовує новий стадіон вартістю € 800 млн, на який переїжджає в 2019 році.

Чи варто вкладати гроші в акції футбольних клубів?

Знаючи про доходи клубів, можна подумати, що покупка їх акцій - вигідне вкладення. Робить свій вплив і емоційний аспект - нерідко початківці інвестори керуються не стільки фінансовими даними, скільки особистими уподобаннями.

Папери європейських футбольних клубів можна придбати, відкривши рахунок у брокера, який надає доступ на міжнародні майданчики. Але чи вигідно це? Потенційними покупцями подібних активів в першу чергу виступають вболівальники, для яких таке придбання дає можливість відчути себе співвласниками клубу. Даний інструмент може бути цікавий також і професійним інвесторам в якості диверсифікації портфеля цінних паперів, де вкладення в акції спортивних клубів можуть приносити реальний дохід.

Від чого залежить потенціал збільшення вартості подібних акцій? Не тільки від якості гри команди, але багато в чому і від активів, якими володіє клуб: від наявності об'єктів спортивної інфраструктури та розкрученого бренду, що дозволить отримувати дохід крім безпосередньої участі в турнірах. Інвестор в цьому випадку набуває як акції спортивної команди, яка при слабкій грі здатна загубитися десь в турнірній таблиці, так і частина належить цьому клубу майна у вигляді тренувальної бази, стадіонного комплексу та рекламних контрактів.

В цілому спортивні клуби характеризуються низьким відсотком акцій, що перебувають у вільному обігу (free float). Мала частка free float може стати проблемою при організації жвавої торгівлі, оскільки спекулянтам буде невигідно торгувати такими акціями через високий спреда, адже вони можуть зазнати збитків [10].

В Англії на сьогоднішній день залишилася тільки одна топова команда, акції якої з успіхом торгуються на біржі, - «Манчестер Юнайтед». Рештою 19-ю англійськими топовими клубами одноосібно володіють приватні особи, наприклад [11]:

  • «Арсенал» - Стен Кронке (США);
  • «Челсі» - Роман Абрамович (Росія);
  • «Ліверпуль» - Джон Хенрі (США);
  • «Манчестер Сіті» - Мансур бен Заєд аль-Нахьян (ОАЕ);
  • «Тоттенхем» - Джо Льюїс (Великобританія);
  • «Евертон» - Фархад Моширі (Великобританія).

Вкрай складно передбачити і рух котирувань: занадто багато факторів впливає на вартість акцій футбольних клубів. Для того щоб оцінювати їх фінансову привабливість, в 2002 році за угодою між Франкфуртської біржею і Dow Jones з'явився індекс футбольних клубів Європи - The STOXX Europe Football Index, який охоплює всі футбольні клуби, що котируються на європейських фондових майданчиках [12]. При оцінці показників місячного зростання / падіння даного індексу фахівці відзначають, що розподіл графіка характеризує цю торгівлю як схильну до великим скачок цін, тобто такий ринок є високоволатильних.

Отже, складність інвестування в акції футбольних клубів полягає в тому, що левову частку в структурі їх основного капіталу займають нематеріальні активи, цінність яких вельми прив'язана до спортивних результатів. Дані активи відіграють важливу роль у фундаментальній оцінці вартості акцій. Інвесторам можна звернути увагу на акції клубів, які диверсифікують свою діяльність і розвивають непрофільні активи, а також здійснюють будівництво містких і комфортабельних стадіонів з розташованими на території торгово-розважальними комплексами, бізнес-центрами, готелями і парковками, що дозволяють генерувати дохід крім спортивної діяльності.

Попередження: пропоновані до висновку договори або фінансові інструменти є високоризикованими і можуть привести до втрати внесених грошових коштів в повному обсязі. До укладання угод слід ознайомитися з ризиками, з якими вони пов'язані.

Куди можна інвестувати гроші?
Як навчитися грамотно інвестувати?
Як правильно торгувати на фондовому ринку?
Але чи можна на цьому розбагатіти?
Чи варто вкладати гроші в акції футбольних клубів?
Але чи вигідно це?
Від чого залежить потенціал збільшення вартості подібних акцій?

Новости